Niskie stopy procentowe oraz wysoka inflacja zachęcają do szukania sposobów na zabezpieczenie pieniędzy przed utratą wartości. Jedna z chętnie rozważanych opcji to zainwestowanie w złoto, uważane przez wielu za „pewną walutę”. Inwestowanie w złoto nie jest jednak rozwiązaniem, które daje duże szanse na realny zarobek, zwłaszcza w perspektywie krótkoterminowej. W artykule omawiamy wady i zalety złota inwestycyjnego.
Z tego tekstu dowiesz się:
– czym jest złoto inwestycyjne
– dlaczego inwestorzy wybierają złoto
– czy inwestycje w złoto są opłacalne
– jak wypada porównanie inwestycji w złoto do Inwestycji Yanok
Czas czytania: 5 min
Złoto inwestycyjne, a inne opcje inwestowania w złoto
„Zainwestować w złoto” można na kilka sposób. Najczęściej przez to pojęcie rozumie się zakup sztabek złota lub monet bulionowych. Najbezpieczniej kupować sztabki pochodzące z renomowanych mennic (należy pamiętać, że mennice współcześnie może być komercyjnym przedsiębiorstwem), pośród najchętniej wybieranych można wymienić Valcambi, Heraues czy Mennicę Polską). Zakupy z drugiej ręki (choć często pozwalające na uzyskanie bardziej atrakcyjnej ceny) należy robić ostrożnie, dokładnie sprawdzając wcześniej autentyczność kruszcu.
Inną opcją jest „inwestowanie w złoto papierowe” – w takim wypadku nie kupuje się kruszcu fizycznie. Te inwestycje przyjmują najczęściej postać jednostek uczestnictwa w ETF lub kontraktów terminowych wyeksponowanych na złoto. Taka forma inwestycji przypomina już do pewnego stopnia grę na giełdzie: inwestor nie posiada „fizycznego” zabezpieczenia swoich pieniędzy, zarabia lub traci wraz ze zmianami kursu złota: w przypadku kontraktów terminowych można więc wiele zyskać, ale także wiele stracić. Nie ma więc głównej zalety fizycznego złota inwestycyjnego: nie jest stosunkowo bezpiecznym sposobem na zabezpieczenie oszczędności.
Poprzez inwestowanie w złoto można rozumieć także inwestycje w złotą biżuterię. Ta jednak zwykle szybko traci na wartości i nie jest uważana za dobry sposób lokowania kapitału. Złota biżuteria najczęściej uważana jest za wartością, gdy jest produktem nowym, najlepiej renomowanych marek bądź towarzyszy jej jakaś historia: była na przykład noszona przez znaną osobę.
Dlaczego inwestorzy kupują złoto inwestycyjne?
Złoto postrzegane jest jako odporne na inflację oraz na kryzysy gospodarczo-finansowe. Podczas gdy kursy lokalnych walut mogą przejść nagłe załamanie (jak stało się na przykład z ukraińskimi hrywnami), ceny złota rzadko podlegają gwałtownym wahaniom. Wojny, kryzysy migracyjne czy problemy gospodarcze historycznie wielokrotnie sprawiały, że gotówka może okazywała się bezwartościowa, tymczasem złoto mogło być wykorzystywane jako bezpieczny środek płatniczy.
Zasoby złota są ograniczone, koszty jego eksploatacji rosną i nie ma możliwości jego „dodrukowania”, wartością złota dużo więc trudniej zachwiać. Złoto stanowi także element systemu bankowego – banki centralne część swoich zasobów lokują właśnie w złocie. Narodowy Bank Polski na przykład na koniec 2023 posiadał już zasoby tego kruszcu o wadze ponad 360 ton (w ciągu ostatnich kilku lat wzrosły ponad trzykrotnie). Warto tu podkreślić, że część tych zasobów nie jest ulokowana w Polsce, a w Banku Anglii w Londynie oraz Rezerwie Federalnej w Nowym Jorku, co ma zwiększać poziom bezpieczeństwa. Fakt, że banki w ten sposób tworzą rezerwy złota, sprzyja budowaniu zaufania prywatnych inwestorów wobec tej formy inwestycji.
Złoto faktycznie można uznać za inwestycję dość stabilną: nawet jeżeli kupiony kruszec straci na wartości, to szansa na to, że to strata będzie znacząca i doprowadzi do dużej straty finansowej jest bliska zeru. Jednocześnie to, co czyni złoto inwestycją stabilną, sprawia, że niekoniecznie jest opłacalna – stosunkowo niewielkie wahania cen sprawiają, że szanse na duży zarobek są nikłe.
Jak zmienia się cena złota?
Złoto inwestycyjne uznawane jest za stosunkowo stabilne aktywa ze względu na niewielkie wahania kursu cen. W przeciągu ostatnich sześciu lat cena złota w ciągu dnia zmieniała się o maksymalnie 4%. To znacznie mniej niż w przypadku akcji na giełdzie czy jeżeli chodzi o ceny paliw.
Poniższy wykres przedstawia notowania cen złota inwestycyjnego z ostatniego roku (wg Tavex, na podstawie danych londyńskiego banku) – konkretnie wartość jednego grama złota w złotówkach.
Na dzień 14.05.24 gram złota wart był około 300 złotych. Równy rok wcześniej gram złota wart był circa 268 złotych.
Przez większość roku ceny złota utrzymywały się na podobnym poziomie, oscylującym w okolicach 260 – 270 złotych za gram. Gwałtowny wzrost nastąpił w marcu 2024. W efekcie w skali roku cena grama złota wzrosła o około 32 złote, wzrost ten jest jednak skutkiem jednego, gwałtownego skoku ceny, po którym znów nastąpiła względna stabilizacja.
Czy inwestycje w złoto są opłacalne?
Czy opisany powyżej wzrok oznacza realne zyski? W ciągu ostatniego roku koszt jednego grama złota wzrósł o około 32 złote. To 11,94% ceny początkowej. Osoby, które zainwestowały w złoto na początku 2023 roku, a które sprzedałyby złoto w maju 2024, zyskałyby w teorii około 12%. Jest to zysk znacznie wyższy niż na większości lokat bankowych (których oprocentowanie w maju 2024 waha się od 1 do około 8% – i te wyższe wartości są dedykowane głównie nowym klientom), a porównywalny do tych, jakie można osiągnąć w przypadku inwestycji alternatywnych. (Dwuletnia Inwestycja Yanok na przykład oprocentowana jest na 12% w skali roku.)
Trzeba jednak pamiętać, że cena złota jest uwarunkowana wieloma różnymi czynnikami i ciężko prognozować jej zmiany. Chociaż więc szansa na stratę wszystkich pieniędzy jest bliska zeru, to zyski są niepewne. Kupując złoto inwestycyjne Inwestor nigdy nie ma pewności, czy zyska 2%, 12% czy może… nic. (Na przykład w lutym 2024 cena złota oscylowała w okolicach 260 złotych za gram – była więc niższa niż w maju 2023.) Stosunkowa stabilność ceny złota, która czyni zakup tego kruszcu dobrym sposobem na zabezpieczenie oszczędności, sprawia jednocześnie, że zyski mogą być niewielkie.
Cena zakupu i cena sprzedaży złota także nie są sobie równe. To że danego dnia jeden gram złota wart jest według notowań 300 złotych, nie oznacza, że inwestor zdoła sprzedać swoje zasoby kruszcu właśnie w takiej cenie. Różne punkty skupu mogą oferować różne ceny, a inwestor musi poświęcić czas i energię na ich porównanie i dokonanie transakcji. Co więcej w przypadku złota w fizycznej postaci… no cóż, trzeba je bezpiecznie przechowywać. Trzymanie złotych sztabek w domu stanowi ryzyko, a z kolei korzystanie np. ze skrytek bankowych wiąże się z koniecznością uiszczenia stosownej opłaty. Tym samym inwestor musi „dopłacać” do inwestycji.
Inwestycje w złoto a Inwestycje Yanok
Inwestycje Yanok są proste i bezobsługowe, a zysk z góry znany. Inwestor dokonuje wpłaty na konkretny czas (w maju 2024 to pół roku, rok lub dwa lata) i określony procent. Zyski wypłacane są kwartalnie, a kwota kapitału jest zwracana po zakończeniu inwestycji. Inwestycja Yanok ma więc nad tą w złoto przewagę przewidywalności. Inwestor wie, ile pieniędzy zarobi, wie, kiedy te pieniądze trafią na jego konto i wie, jak długo potrwa Inwestycja. Nie musi także poświęcać czasu na śledzenie notowań i sytuacji na rynku: procent Inwestycji Yanok nie ulega zmianom względem ustaleń z umowy. O ile w przypadku złota trzeba zadbać o jego właściwe przechowanie i wreszcie sprzedaż (o ile Inwestor chce faktycznie zarobić), o tyle w przypadku Inwestycji Yanok zaangażowanie Inwestora może ograniczyć się do przeglądania harmonogramu wpłat i wypłat w Panelu Inwestora.
Fundusz Hipoteczny Yanok działa na rynku już od dziewięciu lat. Działalnością Funduszu jest udzielanie pożyczek hipotecznych dla firm, a staranna weryfikacja wniosków pożyczkowych oraz szeroki pakiet zabezpieczeń sprawiają, że sytuacja finansowana przedsiębiorstwa pozostaje stabilna. Wszyscy nasi Inwestorzy otrzymują wypłaty bez żadnych opóźnień, a do czerwca 2024 zarobili z nami już ponad 21 milionów złotych. Niemniej należy pamiętać, że Inwestycja Yanok, jak każda inna inwestycja, jest obarczona pewnym ryzykiem, które trzeba samemu ocenić.
